Comment fonctionne une SCPI ?

Si vous n'avez jamais entendu parler d'une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), sachez que le fonctionnement s'inspire grandement de l'immobilier locatif standard. Le but d'une SCPI, c'est d'acheter un ou plusieurs biens immobiliers afin de les proposer à la location. Cependant, la grande différence avec un investissement standard, c'est que la SCPI ouvre son capital auprès d'investisseurs comme vous pourriez l'être. L'entreprise gérant la SCPI divise le capital en plusieurs parts (par exemple 1 000 parts à 500 € pour un bien de 500 000 €), et offre la possibilité aux investisseurs d'acheter une ou plusieurs de ces parts. En échange, investir dans les SCPI permet de profiter de dividendes (souvent de manière annuelle), ce qui représente l'équivalent des loyers perçus dans le locatif standard. Bref, vous l'aurez compris, l'une des grandes forces des SCPI, c'est que l'achat se fait via plusieurs centaines, voire milliers, d'investisseurs.

Quel est l'état du marché des SCPI en 2023 ?

Pour se faire une idée du marché des SCPI qui nous attend en 2023, il est nécessaire de regarder un peu l'année qui vient de se dérouler. En 2022, les taux de rendement des SCPI sont restés aux alentours de 4 à 5 %, avec des pointes pouvant aller jusqu'à plus de 7 % ! La bonne nouvelle, c'est qu'en regardant les années 2021 ou 2020, ce taux reste à peu près stable. En conséquence, le marché des SCPI reste plutôt convaincant en 2023. Toutefois, nous pourrions mettre en avant le fait que l'effet de levier n'est peut-être plus aussi pertinent que pour les années précédentes (emprunter à bas taux pour investir dans l'immobilier locatif). De ce fait, les SCPI nouvellement créées en 2023 seront peut-être moins rentables, à moins que les gérants de ces dernières n'optimisent leur achat pour augmenter la rentabilité… Nul doute que ces derniers sont déjà à pied d'œuvre.

Des avantages intemporels avec la SCPI

Même si le contexte économique est peu favorable, malgré des taux de rendements intéressants auprès des SCPI, plusieurs bénéfices restent intemporels :

• L'investissement en SCPI est entièrement passif : en tant qu'investisseur, vous n'avez rien à faire, si ce n'est d'attendre les dividendes arriver sur votre compte. En effet, la SCPI s'occupe de toute la gestion des biens immobiliers avec notamment la recherche des locataires, la rédaction du bail, la gestion des travaux, l'imposition sur le locatif, etc…
• Le ticket d'entrée est assez faible : alors qu'acheter un bien immobilier (comme un appartement), coûte plusieurs dizaines de milliers d'euros au minimum, investir dans une SCPI ne demande que quelques milliers d'euros (parfois moins). Ainsi, avec un budget de 5 000 €, vous pouvez obtenir, par exemple, une quinzaine de parts, et les dividendes qui vont avec.
• Un investissement diversifié : lorsque l'on investit dans une SCPI, on a la possibilité de choisir le secteur de l'investissement : habitation, bureaux, commerces, santé, sport… Toutefois, il n'est pas rare de voir que certaines SCPI proposent même une diversification au sein de leur capital. D'ailleurs, c'est certainement l'une des raisons de la bonne santé des SCPI en France.
• Possibilité de réduire ses impôts : il existe deux types majeurs de SCPI. D'un côté, nous avons celle dite de rendement (qui va chercher la meilleure rentabilité donc), et de l'autre, celle de fiscalité. Grâce à cette dernière, il est possible de réduire son impôt sur le revenu, tout en s'offrant un patrimoine immobilier.

Bref, vous l'aurez compris, même si le contexte économique peut faire peur, la santé des SCPI en 2023 reste toujours au top. Bien évidemment, ses avantages intemporels n'en sont certainement pas étrangers…